目前4680电池应用在其Cybertruck车型上，随着产能提升、成本下降，4680未来有望下放至主力车型。 deepseek在线免费使用 如果后续随着需求的复苏开启新一轮商品涨价，估值有望基于ROE更高的波动范围实现跃升。 通过降低AI应用开发门槛，有望激发新一轮创新浪潮，最终加速AI在各行业的渗透，带动整个产业链升级，从基础设施到应用层都将会迎来新的发展机遇。

消费电子纳入国补范围将进一步促进换新需求，纸包装推荐国补受益的消费电子包装龙头裕同科技，建议关注纸浆模塑第一股众鑫股份。 新技术方面，TOPCON行业性大规模量产，ABC、HJT产业化进程加速，看好新技术迭代为新能源发展注入新动能。 deepseek在线免费使用 根据艾媒咨询测算，谷子经济具有较大的利润空间，毛利率普遍在40%以上。

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流动性视角，全球资本套利使得我国成长股承压。 deepseek在线免费使用 关注三大宏观叙事的积极变化参考2019年市场估值修复经验，行情演绎往往有政策拐点、政策验证、盈利驱动三阶段，微观资金面则分别呈现，交易资金主导、配置资金主导、交易和配置资金共振的状态。